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<!DOCTYPE html>

<title>Fondssparplan</title>

</head>

<h1 id="firstHeading" class="firstHeading mw-first-heading"><span class="mw-page-title-main">Fondssparplan</span></h1>

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</div>

<div id="mw-content-text" class="mw-body-content mw-content-ltr" lang="de" dir="ltr"><div class="mw-content-ltr mw-parser-output" lang="de" dir="ltr"><p>Ein <b>Fondssparplan</b> ist ein Sparvertrag mit regelmäßiger Einzahlung in einen <a href="Offener_Investmentfonds" title="Offener Investmentfonds">Investmentfonds</a>. Das <b>Fondssparen</b> als regelmäßige Investition eines Geldbetrages kann auch außerhalb einer vertraglichen Bindung erfolgen, indem ein Anleger bei einer Fondsgesellschaft oder direkt bei einigen <a href="B%C3%B6rse" title="Börse">Börsen</a> Anteilsscheine kauft, vielfach durch Vermittlung einer Bank oder eines Vermögensberaters. Die erworbenen Fondsanteilscheine werden meist in einem <a href="Wertpapierdepot" title="Wertpapierdepot">Wertpapierdepot</a> aufbewahrt.

</p>

<div class="mw-heading mw-heading2"><h2 id="Vertragsbindung">Vertragsbindung</h2></div>

<p>Geht der Anleger mit einem Fondssparplan eine vertragliche Bindung zur regelmäßigen Einzahlung bei seinem Vertragspartner ein, gewährt ihm der Vertragspartner in vielen Fällen Kostenvorteile gegenüber dem vertraglich ungebundenen Fondssparen.

</p><p>Das Zahlungsintervall ist für gewöhnlich in typischen, von der jeweiligen <a href="Investmentgesellschaft" title="Investmentgesellschaft">Fondsgesellschaft</a> vorgegebenen Perioden (z. B. monatlich, vierteljährlich) frei wählbar. Durch die Wahl des zu besparenden Fonds können Fondssparpläne hinsichtlich Sicherheit, Verfügbarkeit, <a href="Rendite" title="Rendite">Rendite</a> und Anlageschwerpunkt auf die individuellen Sparziele abgestimmt werden.

</p><p>Fondssparpläne sind mittlerweile bei fast allen Filialbanken und <a href="Direktbank" title="Direktbank">Direktbanken</a> i. d. R. ab 25 € monatlich möglich, teilweise auch deutlich weniger. Die Fonds und deren Gewichtung am Investitionsvolumen können in der Regel frei gewählt werden.

</p><p>Bei <a href="Lebenszyklusfonds" class="mw-redirect" title="Lebenszyklusfonds">Lebenszyklusfonds</a> kann der Anleger in der früheren Sparphase von der höheren Rendite eines Aktienfonds profitieren (die allerdings auch mit einem höheren <a href="Kursrisiko" title="Kursrisiko">Kursrisiko</a> verbunden ist). Gegen Ende der Laufzeit steht dagegen die Sicherung des ersparten Kapitals mit Hilfe von <a href="Anleihe" title="Anleihe">festverzinslichen Wertpapieren</a> im Vordergrund.

</p><p>Am Ende der Sparphase kann der Anleger oft frei über sein angespartes Vermögen verfügen; eine Ausnahme bilden <a href="Riester-Rente" title="Riester-Rente">Riester-Fondssparpläne</a>. Er kann es sich auszahlen lassen oder z. B. mit einer Bank oder Anlagegesellschaft einen <a href="Auszahlungsplan" title="Auszahlungsplan">Auszahlungsplan</a> vereinbaren, der zu einer feststehenden monatlichen Rente führt.

</p>

<div class="mw-heading mw-heading2"><h2 id="Kosten">Kosten</h2></div>

<p>Folgende Kosten können dem Anleger entstehen:<sup id="cite_ref-1" class="reference"><a href="#cite_note-1"><span class="cite-bracket">[</span>1<span class="cite-bracket">]</span></a></sup><sup id="cite_ref-2" class="reference"><a href="#cite_note-2"><span class="cite-bracket">[</span>2<span class="cite-bracket">]</span></a></sup>

</p>

<ul><li><a href="Agio" title="Agio">Ausgabeaufschlag (Agio)</a> des Fonds, er wird anteilig bei jeder Rate fällig,</li>

<li>Verwaltungs- und Managementgebühren des Fonds, welche kontinuierlich anfallen,</li>

<li>Depotgebühren und</li>

<li><a href="Transaktionskosten" title="Transaktionskosten">Transaktionskosten</a></li>

<li>Wechselkurszuschläge der Fonds</li>

<li>ggf. noch zusätzliche Gebühren durch die abwickelnde Bank.</li></ul>

<p>Direktbanken und Vermittler, die mit Fondsbanken zusammenarbeiten, bieten Depots an, bei denen ein Rabatt bis zu 100 % auf den Ausgabeaufschlag gewährt wird.

</p><p>Fondssparpläne sind auch mit sog. <a href="Exchange-traded_fund" class="mw-redirect" title="Exchange-traded fund">ETFs</a> möglich. Diese weisen im Vergleich meist niedrige laufende Kosten auf. Anleger können so auf Dauer eine signifikante Kostenersparnis erreichen.<sup id="cite_ref-3" class="reference"><a href="#cite_note-3"><span class="cite-bracket">[</span>3<span class="cite-bracket">]</span></a></sup>

</p>

<div class="mw-heading mw-heading2"><h2 id="Erträge"><span id="Ertr.C3.A4ge"></span>Erträge</h2></div>

<p>Der Anleger partizipiert an der Wertentwicklung des Investmentfonds und an eventuellen Ausschüttungen, im Falle von Aktienfonds z. B. den <a href="Dividende" title="Dividende">Dividenden</a>.

</p><p>Bei regelmäßiger, langfristiger Anlage gleichbleibender Beträge, tritt der sog. <a href="Durchschnittskosteneffekt" title="Durchschnittskosteneffekt">Durchschnittskosteneffekt</a> ein, d. h. der Fondssparplan unterscheidet sich immer weniger von einer einmaligen Anlage des gesamten Betrags. Einen positiven Einfluss auf die Entwicklung der Anlage hat er jedoch nicht.

</p>

<div class="mw-heading mw-heading2"><h2 id="Fondsauswahl">Fondsauswahl</h2></div>

<p>Je nach Anbieter und Sparplan muss sich der Anleger für einen oder mehrere Fonds entscheiden, in die er ansparen möchte. Hierfür ist ein gewisses Maß an Kompetenz notwendig, da von dem Fonds erwartet wird, dass er über einen langen Zeitraum Gewinne generiert – zumindest jedoch nicht pleitegeht. Diese Entscheidung ist hochkomplex, da es heutzutage eine praktisch unüberschaubare Anzahl an Fonds gibt, mit verschiedensten Anlagezielen, -strategien und auch Kapitalgarantien. Abhängig vom Anbieter ist es auch möglich, Vermögen später von einem Fonds in einen anderen umzuschichten.

</p><p>Einige typische zur Auswahl stehenden Fondskategorien sind:

</p>

<ul><li><a href="Aktienfonds" title="Aktienfonds">Aktienfonds</a>,</li>

<li><a href="Rentenfonds" title="Rentenfonds">Rentenfonds</a>,</li>

<li><a href="Mischfonds" title="Mischfonds">Mischfonds</a>,</li>

<li><a href="Dachfonds" title="Dachfonds">Dachfonds</a>,</li>

<li><a href="Indexfonds" title="Indexfonds">Indexfonds</a> oder</li>

<li><a href="Garantiefonds" title="Garantiefonds">Garantiefonds</a>.</li></ul>

<div class="mw-heading mw-heading2"><h2 id="Vor-_und_Nachteile">Vor- und Nachteile</h2></div>

<div class="mw-heading mw-heading3"><h3 id="Vorteile">Vorteile</h3></div>

<ul><li>Der Anleger hat meist die Kontrolle darüber, in welche Fonds er investiert.</li>

<li>Der Sparplan kann jederzeit beendet werden oder pausieren.</li>

<li>Oft gewähren Banken und Fondsgesellschaften Nachlässe auf die Ausgabeaufschläge.</li>

<li>Die <a href="Rendite" title="Rendite">Rendite</a> ist über lange Anlagezeiträume meist besser als die Rendite anderer Geldanlagen</li></ul>

<div class="mw-heading mw-heading3"><h3 id="Nachteile">Nachteile</h3></div>

<ul><li>Bei Fonds besteht zumeist ein <a href="Kursrisiko" title="Kursrisiko">Kursrisiko</a>, d. h. der Wert der Anlage kann schwanken. Dieses Risiko lässt sich mit <a href="Garantiefonds" title="Garantiefonds">Garantiefonds</a> (teilweise) ausschalten, schmälert jedoch auch mögliche Gewinne.</li>

<li>Eigenverantwortliche Auswahl der Fonds setzt gewisse Kompetenz voraus.</li>

<li>Bei zwischenzeitlichen Kursverlusten sind viele Anleger versucht, den Sparplan vorzeitig mit Verlust aufzulösen, wenn sie befürchten, dass weitere Verluste drohen.</li>

<li>Der Anleger muss sich selbst über Änderungen des Fonds informieren (z. B. Wert, Anlagestrategie, Ausschüttungen, Wechsel im <a href="Fondsmanager" title="Fondsmanager">Management</a> usw.)</li>

<li>Durch die jeweiligen Fonds ist die Auswahl auf z. B. auf bestimmte <a href="Aktie" title="Aktie">Aktien</a> beschränkt</li></ul>

<div class="mw-heading mw-heading2"><h2 id="Steuerliche_Behandlung_von_Fondssparplänen"><span id="Steuerliche_Behandlung_von_Fondssparpl.C3.A4nen"></span>Steuerliche Behandlung von Fondssparplänen</h2></div>

<p>In Deutschland wird der Fondssparplan insgesamt nicht steuerlich als ein Geschäft behandelt, sondern es wird jede einzelne Transaktion des Kunden innerhalb eines Jahres bewertet. Für bis Ende 2008 erworbene Anteile galt das damalige Steuerrecht, für Anteile, die ab dem 1. Januar 2009 erworben werden, die <a href="Abgeltungsteuer_(Deutschland)" class="mw-redirect" title="Abgeltungsteuer (Deutschland)">Abgeltungsteuer</a>.

</p><p>Nach bisherigem Recht unterlagen die jeweiligen steuerpflichtigen Teile der Ausschüttung der <a href="Zinsabschlagssteuer" class="mw-redirect" title="Zinsabschlagssteuer">Zinsabschlagssteuer</a> (ZAST), für <a href="Thesaurierung" title="Thesaurierung">thesaurierte</a> Erträge galten Sonderregeln und die Wertsteigerung der Anteile war nur bei einem Verkauf innerhalb der einjährigen <a href="Spekulationsfrist" class="mw-redirect" title="Spekulationsfrist">Spekulationsfrist</a> steuerpflichtig. Die ZAST war jedoch nur eine Vorauszahlung. Die genannten Erträge unterliegen der Versteuerung mit dem persönlichen Steuersatz, soweit die Freibeträge für Einkommen aus Kapitalvermögen überschritten werden.

</p><p>Da der Sparplan meist aus einer Reihe von Einzelkäufen besteht, war es zur Ermittlung des (spekulations-)steuerpflichtigen Gewinns notwendig, eine <a href="Verbrauchsfolgeverfahren" title="Verbrauchsfolgeverfahren">Verbrauchsfolgeannahme</a> zu treffen. Diese war vom Gesetzgeber seit 2006 mit <a href="First_In_%E2%80%93_First_Out" title="First In – First Out">FIFO</a> festgelegt (vorher war die Durchschnittsmethode vorgeschrieben). Wurden also beispielsweise ab 2000 monatlich Anteile gekauft und 2007 veräußert, so galten zunächst die am Anfang des Vertrags gekauften Anteile als verkauft (die mit höchster Wahrscheinlichkeit bereits außerhalb der Spekulationsfrist liegen). Die Spekulationsfrist spielt mittlerweile jedoch nur noch für Wertpapiere, die vor Ende 2008 erworben wurden, eine Rolle. Anfang 2009 wurde die Spekulationsfrist in Deutschland abgeschafft.

</p><p>Eine Besonderheit ergibt sich bei Verträgen, die vor Beginn der Abgeltungsteuer abgeschlossen wurden und teilweise altem und teilweise neuem Recht unterliegen. Hierbei unterliegen alle Einzelkäufe vor dem 1. Januar 2009 altem und spätere dem neuen Recht. Weiterhin gilt die Fifo-Methode. Wurden also beispielsweise ab 2000 monatlich Anteile gekauft und 2010 veräußert, so gelten weiterhin zunächst die am Anfang des Vertrags gekauften Anteile als verkauft. Dies ist nun jedoch für den Anleger schädlich, da er zunächst die dem alten Recht unterliegenden Anteile (bei denen künftige Kursgewinne steuerfrei sind) veräußert und die nach 2009 erworbenen Anteile (bei denen Wertzuwächse besteuert werden) behält.

Es kann daher sinnvoll sein, separate Depots für Fondsanteile, welche nach altem Recht erworben wurden, und jene, welche nach neuem Recht erworben wurden, zu führen.

</p>

<div class="mw-heading mw-heading2"><h2 id="Vergleichbare_Anlageformen">Vergleichbare Anlageformen</h2></div>

<p>Versicherungsgesellschaften bieten Versicherungsprodukte mit ähnlicher Funktionsweise im <a href="Versicherungsmantel" title="Versicherungsmantel">Versicherungsmantel</a> an. Vorteil dieser <a href="Lebensversicherung#Fondsgebundene_Versicherung" title="Lebensversicherung">Fondspolicen</a> genannten Produkte ist die herausgezögerte Besteuerung der Ausschüttungen, wodurch der <a href="Zinseszins" title="Zinseszins">Zinseszins</a> dem Anleger zugutekommt. Nachteilig sind die zusätzlichen Gebühren, welche die Nettorendite schmälern, insbesondere dann, wenn der Anleger vor dem ursprünglich vereinbarten Ablauf der Fondspolice auf sein Vermögen zugreifen will. Auf der Internet-Seite der <a href="Stiftung_Warentest" title="Stiftung Warentest">Stiftung Warentest</a> lässt sich mit Hilfe eines Rechners abschätzen, ob der Steuervorteil die durch Gebühren anfallenden Kosten überwiegt.<sup id="cite_ref-4" class="reference"><a href="#cite_note-4"><span class="cite-bracket">[</span>4<span class="cite-bracket">]</span></a></sup>

</p><p>Ebenfalls werden Aktiensparpläne angeboten, dabei handelt es sich um Sparverträge mit regelmäßigen Erwerb von Aktien eines Unternehmens.

</p>

<div class="mw-heading mw-heading2"><h2 id="Weblinks">Weblinks</h2></div>

<div class="sisterproject" style="margin:0.1em 0 0 0;"><span class="noviewer" style="display:inline-block; line-height:10px; min-width:1.6em; text-align:center;" aria-hidden="true" role="presentation"><span class="mw-default-size" typeof="mw:File"><span title="Wiktionary"></span></span></span><b><a href="https://de.wiktionary.org/wiki/Fondssparplan" class="extiw external" title="wikt:Fondssparplan">Wiktionary: Fondssparplan</a></b> – Bedeutungserklärungen, Wortherkunft, Synonyme, Übersetzungen</div>

<div class="mw-heading mw-heading2"><h2 id="Einzelnachweise">Einzelnachweise</h2></div>

<li id="cite_note-1"><span class="mw-cite-backlink"><a href="#cite_ref-1">↑</a></span> <span class="reference-text"><span class="cite"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.sparplan.de/fondssparplan/kosten-beim-fondssparen/"><i>Kosten beim Fondssparen.</i></a> In: <i>Sparplan.de.</i><span class="Abrufdatum"> Abgerufen am 29. Juni 2024</span>.</span><span style="display: none;" class="Z3988" title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Adc&rfr_id=info%3Asid%2Fde.wikipedia.org%3AFondssparplan&rft.title=Kosten+beim+Fondssparen&rft.description=Kosten+beim+Fondssparen&rft.identifier=https%3A%2F%2Fwww.sparplan.de%2Ffondssparplan%2Fkosten-beim-fondssparen%2F"> </span></span>

</li>

<li id="cite_note-2"><span class="mw-cite-backlink"><a href="#cite_ref-2">↑</a></span> <span class="reference-text"><span class="cite">Benjamin Manz: <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.moneyland.ch/de/fondssparplan-schweiz"><i>Schweizer Fondssparpläne.</i></a><span class="Abrufdatum"> Abgerufen am 29. Juni 2024</span>.</span><span style="display: none;" class="Z3988" title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Adc&rfr_id=info%3Asid%2Fde.wikipedia.org%3AFondssparplan&rft.title=Schweizer+Fondssparpl%C3%A4ne&rft.description=Schweizer+Fondssparpl%C3%A4ne&rft.identifier=https%3A%2F%2Fwww.moneyland.ch%2Fde%2Ffondssparplan-schweiz&rft.creator=Benjamin+Manz&rft.language=de"> </span></span>

</li>

<li id="cite_note-3"><span class="mw-cite-backlink"><a href="#cite_ref-3">↑</a></span> <span class="reference-text"><span class="cite"><a rel="nofollow" class="external text" href="https://etf.at/sparplan/rechner/"><i>ETF Sparplanrechner (werbefrei).</i></a> In: <i>ETF.at.</i><span class="Abrufdatum"> Abgerufen am 29. August 2020</span>.</span><span style="display: none;" class="Z3988" title="ctx_ver=Z39.88-2004&rft_val_fmt=info%3Aofi%2Ffmt%3Akev%3Amtx%3Adc&rfr_id=info%3Asid%2Fde.wikipedia.org%3AFondssparplan&rft.title=ETF+Sparplanrechner+%28werbefrei%29&rft.description=ETF+Sparplanrechner+%28werbefrei%29&rft.identifier=https%3A%2F%2Fetf.at%2Fsparplan%2Frechner%2F&rft.date=&rft.language=de"> </span></span>

</li>

<li id="cite_note-4"><span class="mw-cite-backlink"><a href="#cite_ref-4">↑</a></span> <span class="reference-text">Stiftung Warentest: <a rel="nofollow" class="external text" href="https://www.test.de/Fondssparplaene-Kosten-im-Vergleich-1221691-0/">Fondssparpläne: Kosten im Vergleich</a></span>

</li>

</ol></div><div><div class="zim-footer">

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